集团资金管理

　　1.企业董事长、总裁高层管理者，及财务总监、投资总监、投融资项目负责人、上市委员会成员;

　　2.金融机构(银行、基金、资产管理、保险、担保、创业投资公司、私募股权基金公司)中高层管理者;

　　3.政府相关部门中高层领导;

　　4.各类中介机构相关人士;

　　5.其他有志于从事金融投资业务相关的社会各界精英人士

　　全面了解私募投资基金的设立、运作和投资管理专业知识，熟练掌握相关国内外私募基金业界顶级实践操作经验，循序渐进地树立、培育新的投资理念，拓展更加广阔的投资视野。

　　大幅提高投资人对投资专业知识的水平，增强对投资机构和投资管理人的鉴别能力。

　　作为第三方的律师、会计师、评估师等专业人员，可以掌握最新的私募设立与运作的法律法规、了解行业动态，快速提高第三方人员的专业技能水平。

　　课程背景

　　中国私募基金已经进入千亿时代，进入高速发展的时期。私募基金多年的发展，是中国资本市场发展的产物，虽然存在种种问题，却建立了基本的市场化投资理念与激励机制，建立高效的资本市场离不开各类投资主体。随着中国创业板的快速发展、股指期货的推出、上海获得试点资格人民币基金以及即将推动的国际版，在银行银根紧缩的情况下，怎样通过房地产私募基金来投资房地产?将给中国境内外投资者带来很多变数和机会。

　　私募基金的募集与投资，已经不再仅仅是基金与企业所关心的话题。银行、保险等金融机构也已开始跃跃欲试，希望在这个市场上扩张自己的经营版图。我们即将迎接崭新的基金战国。

模块一：私募证券/地产投资基金的设立

　　私募证券/地产投资基金的设立与审批

　　私募证券/地产投资基金的架构的设计

　　私募证券/地产投资基金费用结构的设计

　　私募证券/地产投资风格的选择

　　私募证券/地产投资营销策略

　　私募证券/地产投资前中后管理

　　私募证券/地产投资的法律支持

　　模块二：私募证券投资基金的投资与管理

　　趋势性投资与价值型投资比较

　　证券风险的规避原则与方法

　　资产的策略性配置和选股时机

　　指标在实战中的应用

　　基金运作流程

　　基金激励机制的选择

　　典型操作案例介绍

　　如何在实战中运用K线理论与波浪理论

　　模块三：私募房地产基金的投资与管理

　　私募房地产基金的运作模式

　　国外房地产基金的特点和创新

　　REITs的运营模式

　　私募房地产基金的创新

　　私募房地产基金在我国运作的新特点和困难

　　模块四：金融衍生品投资与风险管理、对冲基金的操作策略

　　如何利用衍生品调整基金组合风险

　　股指期货的推出，权证市场的走向

　　股指期货套利与投机

　　股票权证投资

　　债权期货、债券远期、外汇远期投资策略

　　商品期货投资策略

　　股票多空型/市场中立型策略

　　可转债套利策略

　　并购套利与事件套利

　　金融危机案例介绍

　　经典对冲风险分析

　　模块五：私募房地产基金营运

　　国际不动产基金在中国的运作

　　当前法律环境下的人民币房地产基金发起与募集

　　人民币房地产基金的投资策略与投资管理

　　人民币房地产基金投资的退出与风险管理

　　资产证券化与房地产信托

　　房地产开发商及地产基金管理公司应如何合理避税

　　模块六：行业分析与证券/地产投资

　　宏观分析、行业分析与公司分析

　　房地产行业结构分析的内容

　　地产行业的预测分析

　　产业特性与证券投资的选择

　　新兴产业与国家战略产业政策

　　新兴产业在证券市场中的投资机会

　　模块七：私募股权/创业投资基金的投资策略

　　私募股权基金的组织形式

　　国内外私募股权基金的历史与发展趋势

　　创业投资项目价值的评估

　　创业投资项目的选择标准

　　本土创业投资的发展道路

　　创业投资的案例与分析

　　退出策略：上市操作实务

　　退出策略：出售操作

　　模块八：经济周期与证券投资

　　经济周期的重要性和预测难度

　　宏观经济形势与证券、地产投资

　　经济周期分析的内容

　　经济周期的预测与地产投资

　　不同经济周期中证券投资的选择

　　中国资本市场经济周期投资的实证分析

　　模块九：企业重组与并购上市

　　上市公司“壳”的价值与价格

　　上市公司的收购与兼并

　　上市公司的资产置换

　　企业如何选择在不同地区不同国家上市?如何选择中小板与创业板?

　　怎样评估资产重组后的公司股价

　　并购策略与实施

　　模块十：外汇与黄金投资

　　国内外经济形势对黄金与外汇价格的影响

　　人民币升值预期下的外汇与黄金投资

　　黄金的交易品种介绍与投资策略

　　外汇与黄金的常用投资方法与风险控制

　　怎样利用外汇期货回避汇率风险

　　王能，美国哥伦比亚大学商学院房地产与金融学讲席教授、金融与经济部金融系主任、美国国家经济研究局研究员。斯坦福大学博士。研究领域包括资产定价、公司金融、宏观经济学以及房地产金融学。

　　魏尚进，美国哥伦比亚大学金融学教授，世界银行顾问，美国布鲁金斯研究所高级研究员、美国国民经济研究局中国经济研究组主任，加州大学伯克利分校经济学博士。

　　王诃，美国纽约市立大学柏鲁克分校不动产金融系系主任，讲席教授，主要研究不动产金融、投资以及信托。世界华人房地产协会秘书长。曾任香港大学商学院院长。

　　周春生，长江商学院金融教授，国家杰出青年基金获得者，香港城市大学客座教授。

　　黄亚生，麻省理工学院Sloan管理学院的教授，哈佛大学博士。

　　祁斌，中国证监会研究中心主任

　　刘健钧，国家发改委金融财政司处长，博士

　　黄燕铭，瑞银证券研究所所长，博士，曾任申银万国副总经理

　　吕红兵，国浩律师集团事务所首席执行合伙人，中华全国律师协会副会长、金融证券业务委员会主任，中国国际经济贸易仲裁委员会，中国证监会第六届股票发行审核委员会专职委员

　　林利军，汇添富基金总经理，美国哈佛大学商学院工商管理硕士,历任上海证券交易所办公室主任助理、上市部总监助理,曾任职于中国证监会创业板筹备工作组。

　　李康，湘财证券副总经理，博士。

　　哈继铭，高盛香港投资银行部董事总经理。

　　谢国忠，曾任摩根士丹利任亚太区经济学家。现组建自己的研究团队,设立一个仅向熟人开放的私募股权“投资俱乐部”，资金规模2亿至3亿美元，投资于中国的非上市公司。

　　惠湄，毕业于美国杜克大学，中国金融期货交易所董事会秘书。

　　何众志,教授，世界顶尖的定量金融分析大师、布鲁克大学终身教授，上海财经大学金融学院副院长、某著名对冲基金合伙人。曾于美国雷曼兄弟公司纽约总部任职定量金融分析师。