金融衍生品与衍生工具

掌握衍生品领域中最重要的理论概念；
开拓视野，更全面地了解金融衍生品的本质特征；
掌握不同金融衍生品的收益和潜在风险；
在有可能的条件下有效地去使用金融衍生品。

什么是金融衍生品？衍生品交易有哪些分类？各种金融衍生品的交易特征是什么？如何运用金融衍生品来进行套期保值？衍生品投机又是怎么回事？衍生工具交易导致公司财务损失或倒闭的典型案例有哪些？这些重大事件的经验教训在什么地方？金融衍生品在风险管理中起什么作用？衍生品市场的最新发展趋势如何？本课程将为上述问题提供释疑解惑的答案。同时本课程介绍了新兴市场经济国家发展金融衍生品创新中的制度变迁和中国金融衍生品创新的道路。课程努力的回避一些深奥的数学模型和复杂的统计方法，使学员能基本了解金融衍生品的本质特征，并掌握不同金融衍生品的收益和潜在风险，以便在有可能的条件下有效地去使用它们，为企业或个人发现价值、创造价值以及实现防范风险的目的服务。
【课程内容】
一、衍生品市场和市场创新
跨境挑战
为增长而自动化
战胜结算和清算风暴
衍生品：弥补货币市场的不足
案例：中航油（新加坡）的折戟沉沙
二、批发市场结算
从回购中获益
债券：欣欣向荣的业务
交易所加速发展柜台市场
案例研究：负债驱动的投资
战术资产配置中的期货
三、金融衍生品创新与金融稳定和安全
金融衍生品风险种类和特征
金融衍生品创新与金融稳定安全作用机理
衍生品创新与经济的发展
案例：韩国和日本金融衍生品创新与金融稳定经验分析
四、世界多种衍生品市场分析
当前全球金融衍生品市场结构分析
金融衍生品创新国家竞争格局
衍生品交易市场治理结构变革和技术变迁
竞争：交易所国际化
五、中国金融衍生品创新中的政府行为
多种衍生品创新中的制度变迁
金融衍生品创新中的制度效率分析
金融衍生品创新的制度环境
期货市场发展及制度安排
六、衍生工具投资策略
欧洲期货交易所衍生工具产品在另类投资中的运用――期货基金
从实现α到包装α，以积极的债券资产组合管理为例：使用固定收益衍生产品，设计更符合投资者需求的对冲基金策略
可携阿尔法和可携贝塔策略在欧洲市场的运用――利用股票指数期权和期货进行积极资产配置
利用期货复制对冲基金的收益――一种欧洲视角
在可替代投资中的欧洲期货交易所衍生产品：对冲基金的例子