IPO辅导研修班

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IPO课程培训

【权威性】投行、券商、政府、企业专家组成的核心师资团队，全面解密IPO

【前瞻性】针对IPO过程中最重要问题，提前规避风险陷阱，扫清障碍

【客观性】作为独立的第三方，专业、多方位的角度给企业以强大的支持

【唯一性】目前国内唯一的IPO系统研修课程，全方位聚焦IPO中的方方面面

课程背景

2014年，IPO正式重启，开闸两周26公司连发创投记录，堪称史上最猛IPO浪潮！

拟上市企业面对A股市场的低迷表现，又该如何包装上市，吸引投资者的眼光？企业又该如何考虑IPO定价的合理性，顺利通过监管层的审核？面对机构投资者的喜新厌旧，又该如何博弈杀出重围？企业能否再续A股不败神话，又该如何结合基本面规避高发行价的诱惑？在国内资本疯狂涌向海外市场的浪潮中，如何拔得头筹，做到墙内开花墙外香？这些都是摆在企业通向IPO成功道路上的荆棘。

课程收益

*【三大模块，深度分析】全面掌握企业IPO的整个过程，明确IPO中涉及的财务、税务、法律等关键问题，深入分析上市过程中的每个环节。

*【量身定制，逐一击破】分析当前企业IPO步伐受阻的原因，助力企业选择最佳上市时机，围绕企业上市准备中的财税两条主线，打破固有的国内上市思维，走向海外市场寻求融资机会。

*【实战师资，现身说法】邀请业内排名前列的上市操作专家授课，通过案例分析，深入解剖企业成功上市的模式，帮助企业解决上市过程中可能面临的实际问题，从而降低企业上市成本。

*【聚焦人脉，资源整合】学员除全面学到上市知识以外，还有机会结识资深的IPO上市服务专家，在多样化多维度的拓展教学中，巩固与提升了课程的学习效果，贯通企业上市道路。

课程大纲

模块一 审时度势--IPO上市时机选择

2010年我国企业海外IPO出现井喷之后，从2011年下半年开始，我国上市企业就不断遇阻，随着迅雷与盛大文学的双双折戟，宣告了中国企业海外上市窗口的短期关闭。大量企业在IPO道路上受阻，其中很多时候是时机选择不当。在IPO时机选择上不恰当导致IPO受阻，甚至影响企业的后续发展的案例比比皆是。本模块从企业上市时机选择入手，包含：

观望或出击？--IPO时机选择

-目前是企业上市的最好时机吗？

-近年国内资本市场重要政策信息解读

-海外和IPO市场趋势

企业自我分析：行业与发展阶段是否适合上市

-企业是否适合上市？

-企业所处的行业状况

-企业自身所处的阶段是否适合上市

-上市前准备应当注意的问题

《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见（征求意见稿）》的解读

-发审会通过及核准新程序

-允许在审企业先行发债

-进一步约束大股东的坚持行为

-强化市场主体自主定价

-确立主承销商自主配售机制

-如何应对上会前抽查中介机构底稿

-加强市场监管，遏制炒新、炒小

【案例研讨】揭秘A股史上IPO定价最高的神话

模块二 未雨绸缪--IPO前的准备工作

在上市道路的这场资本盛宴中，并不是所有企业都能慷慨赴宴。据发审委资料显示，自2006年以来发审委否决了213个IPO项目，其中50%都是由于财务会计方面的原因。由于IPO上市操作是一项系统性的工作，具有一定的复杂性。一般来说，企业最好提前2至3年开展上市准备，这样既能减少后期IPO上市过程中大量的难度与工作量，又能提升IPO的成功率。因此，本模块从IPO前期的法律合规与尽职调查入手，以财务、税务准备为主线，助力企业应对IPO带来的挑战：

IPO法律合规与尽职调查

-首次公开发行、上市实质性法律条件与要求

-出资、股份制设立的相关法规

-发行人基本情况、业务技术

-同业竞争与关联交易的调查

-高管人员的调查

-募集资金运用调查

-财务与会计调查

IPO财务准备

-IPO估值模型

-将产权关系明晰并确定关联方

-IPO审计应对策略与过程控制要点

-新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用

-新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间的衔接

-建立完善的内部控制体系

-内部控制审核时应当注意的问题

IPO税务处理

-最新IPO涉税法规及其对IPO的影响

-历史遗留的税务问题(税务机构谈判,补税)

-转让定价中的税务问题

-了解上市地的税收法律环境及其潜在风险

-股改前公司重组并购涉及的主要税务问题

-如何降低上市的税务成本和风险

【头脑风暴】企业IPO道路上异象背后的利益分配机制研讨

模块三 放眼全球--IPO地点选择

马云的犹豫，让整个IPO市场躁动不安。为了争夺阿里巴巴的上市，纽交所与联交所都陷入了一片混战，资本市场对于阿里巴巴高达千亿美元的估值基本已经达成了共识，投资者对于这个长达半年的预热也翘首以盼，是什么让这个年度IPO如此纠结？放眼全球，中国资本已经走出国门，海外市场完全自由化与完善的市场机制是吸引国内企业的主要因素。与此同时，对于海外市场的交易手段与法律法规的不熟悉，也是中国企业铩羽归来的主要原因。本模块为学员所提供的：

国内IPO审核流程与要点把握

-四会三阶段：

-四会见面会、反馈会、部例会、发审会

-三阶段预审阶段、初审阶段、发审阶段

-封卷、会后事项、核准发行

-股票发行上市的法律框架与法规制度体系

-明确上市前的利润分配政策

-禁止企业利用募集资金分红

-产权归属情况符合国家规定

中国企业海外上市的途径与比较分析

-境外直接上市：国内重组、审批和境外申请上市

-境外间接上市：买壳上市和造壳上市

-其他境外上市方式：存托凭证、可转换债券

-中国企业外海上市的主要地点：香港、美国、新加坡

海外各地上市的流程与关注焦点

-国内企业香港上市相关的中国法律规定

-香港创业板上市的基本审批程序和上市程序

-企业美国IPO简明流程

-中小企业借壳上市到OTCBB

-中国企业新加坡上市的优势

-中国企业新加坡上市的主要流程

-海外上市与国内上市的优劣势比较

【分享沙龙】国内外IPO成功企业经验分享

培训流程

第1天 IPO多元化路径选择剖析

第2天 IPO审核流程及要点把握

第3天 上市前改制重组与资产整合

第4天 IPO法律合规

第5天 IPO财务准备

第6天 股权激励方案设计及案例剖析