企业并购整合操作实务与风险控制

企业董事长、总裁、总经理、CEO副总、总监

本课程由国内顶尖资深并购实际操作专家主讲，结合并购操作的整个流程，以丰富的并购实际经验结合最新的国内外并购经典案例，全面展示整个并购操作中的要点、难点，使学员能在两天的授课结束后对并购知识这一块，企业家有全面深刻的理解。课后由老师针对客户实际情况提供极有价值的并购资本运作的实际指导.

一、 企业并购模式及其对整合策略的影响
☆ 兼并与收购活动的增长动因
☆ 购并活动在中国大量涌现
☆ 购并市场所面临的具体挑战/有利条件
☆ 企业购并与整合的若干标准：
☆ 转型期的集团化企业收购兼并
☆不同并购方式对整合策略的影响及案例分析

二、 实现成功的购并战略是关键
☆ 购并失败的典型原因
☆ 购并失败的三个因素：战略、价格与整合
☆ 成功购并必备的关键能力
☆ 成功的整合建立在坚实可靠的财务预测之上

三、 公司战略与整合
☆ 竞争战略的分析框架
☆ 产业结构分析：五种作用力与结构因素
☆ 战略研究方法(SWOT)
☆ 企业的综合战略选择分类
☆ 行业整合需要新的战略思路

四、 实施正确的购并流程创造公司价值
☆ 战略性筛选方法可以快速评估某一机会空间
☆ 整合过程各个阶段的任务
☆ 掌握适当的战略机会，以建立战略能力
☆ 寻找能产生协同作用的领域
☆ 买卖双方协同性战略产生的价值
☆ 战略整合是公司管理层能力的重要标准
☆必须从战略和营运角度来分析交易合同问题
☆ 10个要避免的通病

五、如何搜寻目标公司及并购团队组建
☆ 如何利用企业内部资源和公开信息寻找目标企业
☆ 快速筛选目标企业的最佳方法
☆ 如何选择并购领导者与并购经理
☆ 与中介机构进行有效合作与成本比较

六、并购尽职调查实战操作
☆ 尽职调查的几个操作核心问题
☆ 卖方与买方的尽职调查
☆ 目标公司的内部/外部致命陷阱
八、目标公司估值和设计交易结构
☆ 并购估值与市盈率法的具体运用
☆ 新《公司法》下收购普通企业的要点
☆ 新《上市公司收购管理办法》下并购要点
☆ 购买股权还是购买资产的选择
☆ 增资扩股还是收购老股的选择
☆ 收购国有与民营企业应该注意的问题

七、如何进行成功的并购谈判
☆ 谈判不同阶段的不同问题处理
☆ 针对买方/卖方的谈判技巧及几点问题
☆ 与外国人并购谈判中的敏感问题

八、从意向书到并购协议
☆ 并购意向书的基本内容
☆ 中国并购意向书的一些特殊情况
☆ 关于目标公司未被揭露问题风险的问题
☆ 中国并购协议中需注意的重要问题
☆ 控制谈判和交易结束时间与并购过渡期的管理

【授课方式】专题演讲+互动问答＋现场讨论＋案例模拟

【研修费用】贵宾席3800元/人(专人服务,组织高端人士互动交流…)
嘉宾席2180元/人（含授课，讲义，茶点，中餐）

【授课专家一】 俞铁成 中国资深并购专家、上海天道投资咨询有限公司董事长、天道并购网CEO道杰资本董事。目前担任十多家资产过百亿之大型企业集团的并购顾问和清华大学资本运营总裁班授课专家.操作了“中远收购众城（600641）”、“上房收购嘉丰（600606）”、“张江高科（600895）组建集团”、“永久股份（600818）重组”、“霞客环保（002015）行业整合”等多起著名资本市场并购案例。
【授课专家二】徐沁 博士 现任盛高咨询机构执行董事、著名并购整合专家，国内权威人力资源管理专家。曾任职外资集团副总，某集团投资银行部总经理等职。现任国家银河工程讲师，清华大学EMBA特聘讲师，浙江大学客座教授，北京时代光华特聘高级讲师，清华远程教育培训客座教师。