投融资决策中的财务方法与工具

【适应对象】1、财务分析主管以上人员及投融资相关业务人员。
2、中小企业财务经理、财务总监。
3、中小企业总经理或负责投融资的副总

【培训收益】
 了解公司财务在企业投融资决策中的角色与作用；
 了解投资项目价值与风险评估的评估体系、具体方法与评估流程；
 了解商业计划书、可行性分析报告的核心内容与写作技巧；
 了解商业市场与资本市场中常用的融资渠道与金融产品、金融工具；
 提升主动根据企业经营、投资需要选择合适的融资策略和金融产品的意识与能力。

【课程宗旨】
课程宗旨：企业的问题，我们的课题！
市场总是充满了机会与诱惑，市场竞争又是如此的激烈与残酷！曾经的行业巨人诺基亚、柯达、索尼，几乎在一夜间轰然倒塌；苹果、腾讯、阿里集团等新兴巨头却又以令人难以置信的速度做了跨界颠覆。面对市场机会与竞争、诱惑与陷阱，企业要想基业常青，总是需要在形形色色的投资项目中做出合适的选择，作为公司的财务部门、财务人员，应该如何为企业正确选择和实施合适的投资项目提供财务方法与工具支持？财务部门与财务人员能提供哪些具体支持？
在银行也会差钱的年代，企业差钱成为大部分企业的常态，尤其是对于广大中小企业，经营层经常为找钱而寝食难安、四处奔波，融资战略成为企业经营战略的重要内容之一。那么，企业融资都有哪些融资渠道？商业市场与资本市场上都有哪些金融产品可以供企业融资选择？作为公司的财务部门和财务人员，你了解这些融资渠道与金融产品、金融工具吗？你能及时为公司的投资与运营筹措到合适的资金吗？
本课程授课深入浅出，它将会告诉你，作为公司的财务部门，在公司的投融资决策中，应该扮演怎样的角色，提供怎样的财务方法与工具支持？作为公司的财务总监、财务经理、财务人员，你在公司的具体投融资中发挥了应有作用没有？财务人员怎样才能更好地为公司的投融资决策提供支持？可以在哪些方面为公司的投融资决策提供决策支持与参考？
课程价值：
在本课程学习中，您不仅能系统地学习投资项目的具体策划与投资可行性分析、企业融资的具体计划安排与工具选择，还将有机会与老师一起实例研究曾经的部分行业巨人是怎样倒在不合适的财务结构安排之下的，你将有机会与老师一起模拟演练实实在在的投融资决策过程，模拟演练财务方法与工具是怎样为企业的投融资决策服务的。
【课程提纲】

模块一：企业投融资决策中的基础财务概念与知识
1.1 财务报表的决策解读
1.2 会计利润与企业现金流量
1.3 货币的时间价值与融资成本
1.4 经营杠杆与财务杠杆的基本内涵
1.5 资本结构与股权结构——影响风险
1.6 市盈率与市销率
模块二：企业投资项目评价
2.1 投资项目评价的现金流量观与会计利润观
2.2 投资项目评价的基本方法
2.2.1 净现值法
2.2.2 现金指数法
2.2.3 内含报酬率法
2.2.4 回收期法
2.2.5 会计收益率法
2.3 投资项目现金流量的估计
2.3.1 盈利预测与财务预算
2.3.2 现金流入量的估计
2.3.3 现金流出量的估计
2.3.4 折旧与所得税对现金流量的影响
2.4 独立投资机会与互斥投资机会下的投资项目选择
模块三：投资项目的风险评估与计量
3.1 投资项目的风险范围：个体风险与系统风险识别
3.1.1 个体风险与系统风险的普遍存在形式
3.1.2 技术风险对项目价值评估的颠覆性影响（案例研讨）
3.2 项目风险在投资项目价值评估中的体现与计量
3.2.1 项目风险在价值评估中的体现形式：现金流调整与折现率调整
3.2.2 投资风险的估计与计量模型：资本资产定价模型
3.3 企业投资中的财务相关风险——实战案例研究
3.3.1 现金流量风险——实战案例研究
3.3.2 经营杠杆风险——实战案例研究
3.3.3 财务杠杆风险——实战案例研究
模块四：企业融资的主要渠道与相关的金融产品、金融工具
4.1 企业融资的主要融资渠道
4.1.1 债权融资渠道
4.1.2 股权融资渠道
4.1.3 内部融资渠道 4.1.4贸易融资渠道
4.1.5 项目融资渠道
4.1.6 政策融资渠道
4.2 常见具体融资模式介绍
4.2.1 银行借款
4.2.2 商业信用融资
4.2.3 债券融资
4.2.4 PE/VC融资与企业IPO
4.2.5 企业并购与杠杆收购融资
4.2.5 BT/BOT业务模式与项目融资
4.2.6 融资租赁
4.3 企业融资的主要流程
4.4 企业不同融资模式对企业税负的影响
4.5 全球主要资本市场简介
模块五：企业融资中的财务思维
5.1 融资规模策划
5.2 融资结构安排与融资成本计算
5.2.1 融资结构安排与业务结构的匹配
5.2.2 融资成本的计算
5.3 企业融资中的财务约束
5.4 实战模拟
模块六：商业计划书与投资可行性分析报告写作
6.1 商业计划书写作
6.1.1 商业计划书的基本结构
6.1.2 商业计划书策划的基本原则：价值最大化原则
6.1.3 商业计划书的核心内容——企业或项目价值体现
6.1.4 如何做好盈利预测与财务预算
6.2 投资可行性分析报告写作
6.2.1 投资可行性分析报告的基本结构
6.2.2 投资可行性分析报告写作的基本原则：审慎原则
6.2.3投资可行性分析报告的核心内容：项目价值分析与风险评估
模块七: 股权架构与公司架构设计
7.1 投资中的股权架构设计原则
7.1.1 分子公司的设立思考
7.1.2 法人代表的设定与风险管控
7.2 业务架构设计注意事项
7.2.1 业务架构梳理
7.2.2 业务架构设计原则
7.3 业务架构与管理线路匹配
7.4 案例

李友忠 传播知识，分享智慧！
※ 北京大学工商管理硕士
※ 中国（海南）改革发展研究院转轨经济学在读博士
※ 北京大学光华管理学院MBA校友导师
※ 高级会计师，注册会计师
※ 国际注册市场总监（SMEI认证）
※ 国际注册营销总监（SMEI认证）
※ 原中国通用技术集团下属子公司副总经理，董事会秘书
※ 财智东方高级讲师
李老师曾在北京首信股份有限公司，中国航天等多家知名企业担任中高层管理职位，积累了丰富的管理及实战经验。
李老师现任中国中国通用技术集团下属中轻太阳能电池有限责任公司副总经理，董事会秘书，在任职过程中，深度参与公司的战略引资并提供策略支持服务，建立了公司的基本会计管理体系及其相关的生产成本核算体系和成本分析、报告制度；组织、指导建立了生产管理、质量管理基本体系；建立了公司人力资源管理基本体系、安全生产管理体系和档案管理体系等，被授予通州区科技带头人荣誉称号。
多年的实战和积淀，使李老师在公司战略管理、股权管理、组织绩效管理、制度建设等方面颇为熟悉，其在经济研究领域也颇有成果，发表论文近20篇。