通过财务报表分析透视公司投融资价值

财务总监、财务经理 、企业高管等管理人员、投资决策人企业、内审人员 银行信贷经理

【课程提纲】：第一部份 企业内部结构对企业价值评估的影响
1.资本结构 2.治理结构 3.内部管理控制 3.激励机制 4.产品结构

第二部份 融资的种类，途径及操作技巧
案例（一）：同一公司报表调整前后为何融资额完全不一样！
案例（二）：如何通过合理调整相关数据顺达到银行要求的90分以上!
1.企业内部融资：内源性融资、融资租赁、资产变卖融资、典当融资、经营融资
2.商业信用融资：延付货款融资、预收货款融资、承兑汇票融资
3.投资银行渠道融资：不动产抵押融资、动产、货权质押监管融资、应收帐款融资、权利质押融资、外汇抵押融资、票据贴现融资、专业担保公司担保货款、帐户透支融资、银行创新品种货款、投资银行融资
4.股权融资：股权转让融资、增资扩股融资、上市融资、私募股权融资、杠杆收购融资、风险投资基金融资
5.国际贸易融：资信用证打包货款、福费廷融资、出口买方信贷融资、提货担保融资、补偿贸易融资
6.政策和项目融资：科技型中小企业技术创新融资、国际市场开拓资金、项目包装融资

第三部份 如何从银行或投资人的角度来看企业三大报表
一 现金流量表的分析及对企业价值评估的影响
现金流量的结构分析；偿债能力分析
A公司现金流分析案例
二 利润表的分析
•收入分析 1、销售收入的品种构成及其变化情况 2、收入结构
3、关联收入比重 4、销售收入变化趋势 5、投资收益
成本费用 1、主营业务成本 2、财务费用、营业费用、管理费用
利润 1、利润的形成 ２、税收对利润及现金的影响
A公司盈利质量案例分析
三 资产负债表的分析
四种能力对企业报表分析的影响：偿债能力 经营管理能力 盈利能力 发展能力
财务模型分析 企业特性分析
A公司资产质量及偿债能力案例分析
第四部份：透过财务报表粉饰甄别公司投资价值
•财务报表粉饰动机分析：1.公司治理结构的不完善2.会计语言的不精确
3.诚信环境及造假成本因素
•财务报表粉饰类型•手法
1.利用资产重组调节利润2.利用关联交易调节利润
3.利用会计政策粉饰财务报表4.利用不恰当的会计核算粉饰财务报表
5.滥用会计估计粉饰财务报表6. 通过非经常性收入进行利润操纵
•财务报表舞弊和粉饰的识别
1.指标识别法2.税项分析法3.应收款项和存货分析法4.毛利分析与现金流量分析法5.关联交易分析法
•财务报表舞弊和粉饰的识别辅助方法－报表重点科目分析
某ＳＴ公司停牌案例分析

【授课专家】 王弘磊 财务管理实务专家
浙江大学总裁班特聘讲师 中南财大CFO总监班特聘讲师 宁波大学EMBA中心专家
会计师职称、注册会计师资格　国际内部环境审计师。曾任香港上市公司财务总监、 洋普重机有限公司、伊士曼机械有限公司、新世界发展、佳乐电子等多家企业财务负责人，行业领域涉及生产，房地产 零售，商贸等领域。在国企、跨国公司、民企都有丰富的工作经验，有着超过20年的财务管理实战经历。现为500强企业财务总监、宁波大学ＥＭＮＡ中心专家、宁波大学兼职副教授，多所大学的特聘讲师。为多家企业集团、民企中高层管理人员及财务人员讲授财务系列及专题培训，结合实际案例对理论的讲解深入浅出。同时为多家企业财务顾问。