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资本模式——抢滩新三板

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  • 开课时间:2016年05月21日 09:00 周六 查找最新
  • 结束时间:2016年05月23日 17:00 周一
  • 课程时长:18小时
  • 招生进展: 确定开班
  • 开课地点:深圳市
  • 授课讲师: 待定
  • 课程编号:309857
  • 课程分类:财务管理
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  • 收藏 人气:190
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课程大纲:

在企业的成长进程中,对于绝大多数民营企业的老总来说,资本运营是最难的一门学问,看到别人上市发财都是一件令人羡慕嫉妒恨的事情,自己上不上市、能不能上市都是最令人纠结的一件事情。
特别是在经济形势的低迷时期,宏观经济增长放缓,市场红海竞争加剧,互联网对传统产业不断颠覆,大企业有钱在任性地跑马圈地,小企业缺资源、缺机会只能抱团取暖。此消彼长之间,太多的悲喜剧在商界上演。一些在产业界长袖善舞的企业家,却在资本大潮席卷下折戟沉沙。
你将如何面对这一波资本狂潮的到来?如何让你的企业站在起飞的风口,迎接资本时代的洗礼?

课程内容

帮你对企业上市之路进行全面了解和诊断
1. 你究竟要不要上市?上市于你何干?
2. 你的企业能不能上市?你离上市有多远?
3. 如果要上市,那么你到哪里去上市?
4. 如果要上市,你应该什么时候上市?
5. 如果要上市,怎么上市?如何才能上得去市?

让你对资本市场有彻底的了解和认知
1. 什么是新三板、四板、主板、中小板、创业板,跟你有啥关系?
2. 什么是天使投资、私募、PE/VC、并购,你究竟需要哪些钱、会不会拿烫手?
3. 商业计划书、尽职调查、合规性改造、改制、对赌协议。。。这些都是干嘛用的?
4. IPO的过程中究竟有哪些条件?什么是实质性的条件?
5. 券商、财务顾问、审计师、律师、评估师、财经顾问,他们都是干嘛?
6. 资本市场有哪些潜规则、陷阱和误区?

你为什么要来听课?
一站式解决企业家在资本方面的困扰
通晓资本运作的流程和内在运作规律
揭开资本市场背后不为人知的奥秘
避免落入资本陷阱与误区
从此不再畏惧与资本市场打交道
只有在资本市场长袖善舞,才能在新时代把握发展大势,抓住发展机遇,踏上快速发展之路!通俗易懂的资本课程,深入浅出的实战讲解,务实落地的方法工具,终生受益的思维格局,让你不枉此行!
分层级的资本市场


课程大纲

模块一:真正理解资本市场 ——不要被舆论混淆视听,还原资本市场本来面目
1.主板、中小板、创业板、新三板、E板、Q板、四板、五板、战略新兴板。。。有啥区别?
2.核准制、发审制、保荐制、承销制、询价制、备案制、注册制、、、有啥不同?
3.为什么有人去纳斯达克上市、有人去香港上市,有人在国内上市,原因何在?孰好孰坏?
4.为什么有人上市,有人退市?什么是做市?什么是做空?
5.为什么上市能发财?为什么上市能圈钱?
6.私募、PE/VC、天使投资、并购、公募基金、IPO。。。你该用谁的钱?
7.股权转让、套现、增发、限售、定向增发。。。正确理解资本运作的概念和手法
8.资本运作的本质与陷阱,解读那些受伤的资本玩家背后: 对资本的误解与一知半解,问题有多严重?
9.资本时代来临,中小民营企业如何抓住资本的机遇?
站在资本市场的风口,如何避免盲目跌落? 10.资本市场扫描与资本市场分层结构蓝图

模块二:企业新三板挂牌全程策划 ——所有上市前你必须先搞清楚、想明白的事情,否则后果严重
策划一:要不要上新三板?(为什么要上市?)
1.企业上新三板挂牌的益处与风险分析
企业上市的成本
企业上市的风险和损失
企业上市的好处
企业不上市的好处(改变发展模式,失去控制权)
3.企业发展战略如何与新三板挂牌相结合
企业战略与融资战略
企业竞争策略
上市的目的(融资/圈钱、打通资本渠道、品牌效应、提升竞争优势、股东价值实现)
4.老板的价值观与资本财商
案例讨论:要不要上市?
策划二:能不能上新三板?(上市的门槛与条件)
1.融资必要性
2.企业上市挂牌前的论证(上市可行性评估与分析)
3.企业能力(玩儿不起)
没有形成能力的时候,上市会招致麻烦
上市是个资本驱动企业成长状态,具备资本放大能力吗?
案例讨论:能不能上市?
策划三:到哪儿去上市?究竟上哪个板?(适合的才是最好)
1.境内上市 A股(主板、中小板)
2.境内上市 创业板
3.境内挂牌 新三板 上股交
4.境外上市 香港、美国
5.境外上市 其他(新加坡、德国等)
6.资本市场环境分析
海外上市有做空机制
海外上市后的维护成本
境外上市决定的是投资人
境内上市是有指标把关的
上市企业所处区域
案例讨论:到哪儿上市?
策划四:什么时候上市好?(把握时机、审时度势)
1.全球与中国的宏观经济形势
2.资本市场走势
3.相关行业(上下游产业)的现状和发展前景
4.国家政策指向
5.企业经营与市场竞争状态
6.融资时机把握
案例讨论:什么时候上市?
策划五:怎么上市?什么程序?(上市模式、上市路径)
1.IPO各种途径与方式(红筹上市)
2.企业上市挂牌模式选择
3.企业上新三板的策略设计
4.借壳上市与反向收购如何操作?
5.如何推动企业上市进程?
案例讨论:怎么上市?

模块三:新三板挂牌前的合规性改造 ——合规性改造有多难,了解了才知道,知道了才敢说上不上市
筹划一:新三板挂牌的基本条件构造
1.主体资格(这些东西都是追溯到企业成立之初)
基本要求
设立方式
对股东的要求
注册资本的要求
主营业务的要求
实际控制人未变更
管理层未发生重大变化
股权结构清晰无纠纷
2.独立性
资产完整
人员独立
财务独立
机构独立
业务独立
关联交易
同业竞争
3.规范运作
治理结构
企业内部控制
违法行为
4.财务规范性
财务信息真实性
会计政策选用失当
重要资产交易合理性不足
上市前资产重组瑕疵
财务若干事项的处理
案例讨论:合规性改造
筹划二:新三板挂牌的业绩指标设计(提炼卖点、提升股东价值)
1.财务指标
基本要求
非经常性损益
可持续性要求
2.盈利能力
流动性风险较大
持续盈利能力分析
客户依赖
税收依赖
3.募集资金用途(募集资金投向)
4.商业模式设计
5.企业价值塑造
6.路演的效应
案例讨论:盈利能力案例
案例讨论:商业模式案例
筹划三:新三板挂牌前的改制与重组(完成上市筹划准备)
1.设计改制方案
2.股份公司设立方式
3.资产重组
4.人员重组
5.改制中的审计与评估
6.股权激励制度设计
7.反收购制度设计
8.改制方案的审批
9.股份公司设立验资
10.国有股权处理代价
案例讨论:股权改制的案例(难点突破)
筹划四:新三板挂牌全流程的控制(挂牌步骤与节点、与券商等机构合作)
1.新三板挂牌的流程及主要工作
2.新三板挂牌的机构参与方
挂牌与IPO制度体系
保荐、承销机构
律师、会计师、评估师、财经公关公司、相关政府部门
3.新三板挂牌前的方案制定
建立上市办或专项小组
财务筹划——确保财务合规性
税务筹划——最大程度降低税务成本
法律筹划——找出潜在障碍并制定相应方案,确保方案合规性
业务筹划——以业务独立和持续盈利为导向
股本结构筹划(转增资本、缩股)(紧急入资)
改制方案
4.辅导及申报材料准备
辅导工作重点
辅导及申报材料制作
5.证监会审核
首次公开发行股票(IPO)的审核程序
6.财经公关与路演(定价、发行)
7.发行上市流程
询价与定价
证券发售与承销
8.持续督导

模块四:新三板挂牌前后的资本运作(PE/VC) ——新三板是公开的私募平台,不懂资本运作,挂牌没有意义
一、了解私募股权融资 —说说私募融资的来龙去脉
1. 股权融资主要方式及特点
2. 私募股权投资人是怎么一类人?
3. 专业私募股权基金种类
(1)种子资本(Seed Capital)
(2)创业投资(Venture Capital)
(3)发展资本(Development Capital)
(4)并购基金(Buyout/Buyin Fund)
4. 民间私募资金的种类
5. 私募股权融资的关键问题
(1)谁需要私募资金?
(2) 何时需要私募股权融资?
(3) 哪里找私募资金?
(4)选择什么样的私募资金?
6. 中小企业融资方式的选择顺序
7. 私募融资与企业上市的关系
案例:汉庭酒店私募
二、了解专业私募股权基金的运作 —知己知彼 百战百胜
1. 私募股权机构
2. 金融投资人与战略投资人
3. 中国四种主要PE资金
4. 详解各种私募基金的投资策略
(1)天使投资
(2)风险投资(VC)
(3)私募基金(PE)
(4)战略投资者
5. 私募基金的投资步骤
6. 退出方式安排
7. 私募资金青睐什么样的项目?
8. 私募股权基金的风险控制
9. 如何与私募基金合作?
案例:弘毅投资
三、私募股权融资的方法与过程 —做个懂行的融资人
1. 股权融资模式设计
2. 企业私募融资的前期准备
(1)企业的自我评估
(2)可行性分析
(3)商业模式设计
3. 商业计划书及价值分析
(1)如何写商业计划书
(2)如何做经济预测
(3)如何进行价值包装
4. 投融资谈判步骤与谈判的原则
5. 估价的基本原则和方法
6. 尽职调查/审计/评估
7. 与交割相关的法律额问题
案例:百度公司私募融资做法
四、私募股权融资的定价技巧 —如何保障股东价值?
1. 股权融资策略选择
(1)融资金额
(2)股权结构设计
(3)融资节奏设计
(4)交易结构设计
(5)税务问题处理
2. 私募融资定价博弈
(1)如何确定谈判空间及底线
(2)基于企业历史业绩
(3)基于企业未来业绩
3. 企业的价值评估
(1)企业有形资产的评估
(2)无形资产的评估
4. 案例详解各种常用估价方法
(1)净现金流折现法(DCF)
(2)EBITDA收益倍数
(3)可比公司法
市盈率估价法(PE法)
价格/销售收入比率评估法(PS法)
(4)可比交易法
(5)资产法
价值基准法(净资产溢价)
重置成本法
5. 影响股权融资定价的因素
6. 对赌协议案例详解
7. 提升企业与股东价值的关键措施
8. 企业价值保障模型
案例:放心大药房私募定价
五、如何善用私募股权融资 —股权融资的技巧
1. 成功融资的十大关键要点
2. 怎样找到合适的私募投资人?
3. 如何吸引投资人注意呢?
4. 投融资谈判中财务人员需承担什么角色?
5. 合同签订前,如何保障企业利益?
6. 与非专业的私募资金打交道的注意事项
7. 你到底需要私募吗?
8. 做好私募融资后的准备
案例:京东商城私募

模块五:新三板挂牌后的新征程 ——挂牌只是登上了资本市场的舞台,如何开启你的大戏?
1.新三板挂牌后的维护工作有哪些?维护费用有多高?
2.董秘的工作是什么?需要独立董事吗?如何做好市值管理?
3.财务信息披露的要求与企业内控体系的建立
4.定向增发、协议转让、股权激励、做市、分级与转板工作筹划
5.新三板的并购

晚间沙龙:
1.如何做一家企业,以最快的速度从成立到新三板上市一气呵成?
2.老企业为上市而进行的彻底整改,全流程是如何稳步推进的?
3.民营企业两套账并成一套帐的关键操作


学习成果

《资本模式 - 抢滩新三板》,解决老板最 典型,最要命的资本难题:
能人留不住-给钱少了,没动力,甚至离开,给钱多了,公司承受不了!
想给高管分股权,结果却越分大家越不满意!
股权结构有隐患,自己却不知道!
了解公司的产品,不了解公司的价值,更不知道怎样才能提高价值!
投资人来了,估值对赌搞不懂,外行只有吃亏的份!
投资人来了,不知道自己值多少钱;投资人提出了苛刻条件,不知道怎么谈!
要不要上新三板?有什么影响,有什么代价?没想清楚!
始终陷于缺钱-找钱怪圈,无法做到“钱紧”与“发展”的有机结合

学习成果

六大价值点,不容错过!
名企股权激励解密 - 现场直接演练,打造黄金手铐。
股权结构,长治久安 - 经验教训深度总结,绕开财富路上的地雷。
价值离不开设计 - 深度剖析盈利模式,设计公司价值。
为发展融资 - 收获融资全图,现场实战融资设计
吃透投资人 - 保护自己,谈个好价钱,谈个好条件!
成为上市达人 - 策略设计上市最有价值,最有利的方式;这比上市还重要!

适合对象

适合哪些人员?
老板(董事长、董事)
股东成员或家族企业核心成员
财务负责人

本课程名称: 资本模式——抢滩新三板

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